NISAで損をしたらどうなる？非課税メリットの裏側をやさしく解説
NISAについて調べていると、「利益が非課税になる」「税金がかからない」といったメリットをよく目にします。
たしかに、投資で利益が出たときに税金がかからないのは大きな魅力です。
通常、株式や投資信託で利益が出ると、その利益に対して税金がかかります。
NISAでは、その税金がかからないため、手元に残る利益が多くなります。
ただし、NISAは「いつでも必ず有利な制度」というわけではありません。
特に知っておきたいのが、損失が出たときの扱いです。
投資には、利益が出ることもあれば、損失が出ることもあります。
NISAは利益が出たときには心強い制度ですが、損失が出たときには、課税口座よりも税金面で不利になる場合があります。
この記事では、投資初心者の方に向けて、NISAのメリットだけでなく「損をしたときに何が起きるのか」をやさしく整理していきます。
NISAの基本は「利益に税金がかからない」こと
NISAの一番の特徴は、投資で得た利益が非課税になることです。
通常の課税口座で株式や投資信託を売却して利益が出ると、その利益には税金がかかります。
一方、NISA口座で保有している金融商品から利益が出た場合、その利益には税金がかかりません。
2024年からのNISAでは、年間投資枠は最大360万円、生涯で使える非課税保有限度額は最大1,800万円とされています。
制度としては、長く資産形成に取り組みたい人が使いやすい形になっています。
ここだけを見ると、NISAはとてもお得に見えます。
たとえば、投資信託を買って利益が出た場合、課税口座では利益の一部が税金として差し引かれます。
しかしNISA口座であれば、その利益をそのまま受け取ることができます。
この点は、NISAのわかりやすいメリットです。
ただ、投資では常に利益が出るとは限りません。
価格が下がることもあります。ここで、NISAの注意点が出てきます。
投資の損失は「税金上、助けになること」がある
少し意外に感じるかもしれませんが、課税口座で出た投資の損失は、税金の計算で役に立つことがあります。
たとえば、A口座で100万円の利益が出て、B口座で50万円の損失が出たとします。
この場合、課税口座同士であれば、利益と損失を合わせて考えることができます。
100万円の利益から50万円の損失を差し引くと、最終的な利益は50万円です。
税金は、この50万円をもとに計算されます。
このように、利益と損失を相殺する仕組みを損益通算といいます。
「損益通算」と聞くと難しく感じますが、家計で考えると少しわかりやすくなります。
ある月に副収入が10万円あっても、別のことで5万円の損が出ていれば、手元に残った実質的なプラスは5万円です。
税金の計算でも、それに近い考え方をする場面があります。
課税口座では、損失が出た場合に、その損失を利益と相殺できることがあります。
さらに、課税口座で出た上場株式等の譲渡損失は、一定の手続きをすることで、翌年以降3年間にわたって繰り越せる制度があります。
これを繰越控除といいます。
つまり、課税口座で損失が出た場合、その損失が翌年以降の利益と相殺できる可能性があるのです。
NISA口座の損失は、税金の計算では使えない
では、NISA口座で損失が出た場合はどうなるのでしょうか。
ここが大切なポイントです。
NISA口座で出た損失は、課税口座の利益と相殺することができません。
また、翌年以降に損失を繰り越すこともできません。
これは国税庁も明確に説明している点で、NISA口座内の上場株式等を売却して生じた譲渡損失については、他の利益との相殺も、翌年以降への繰り越しもできないとされています。
たとえば、課税口座で100万円の利益が出て、NISA口座で50万円の損失が出たとします。
感覚としては、「全体では50万円の利益ではないか」と思うかもしれません。
しかし税金の計算では、NISA口座の50万円の損失は、課税口座の100万円の利益から差し引くことができません。
そのため、課税口座で出た100万円の利益に対して税金がかかります。
NISA口座の損失は、実際には自分のお金が減っているにもかかわらず、税金の計算上は他の利益と相殺できないのです。
つまりNISAは、「利益が出たときのメリットが大きい制度」であると同時に、「損失が出たときの税金上の救済は受けられない制度」でもあります。
ここを知らずに、ただ「NISAはお得」とだけ考えてしまうと、実際に値下がりしたときに戸惑いやすくなります。
もちろん、これはNISAが悪い制度という意味ではありません。どの制度にも、得意な場面と苦手な場面があります。NISAは、長い目で見て資産形成に取り組む人にとって使いやすい制度です。大切なのは、制度の良い面だけでなく、注意点も知ったうえで使うことです。
「非課税だから安心」ではなく、自分に合った金額と商品選びが大切
NISAという言葉がついていると、それだけで安心できるように感じるかもしれません。
しかし、NISAはあくまで税金の制度です。
NISA口座で買ったからといって、投資した商品の価格が必ず上がるわけではありません。
元本が保証されるわけでもありません。
たとえば、同じNISA口座でも、値動きが比較的ゆるやかな投資信託を選ぶ人もいれば、値動きの大きい個別株を選ぶ人もいます。
どちらが正解という話ではありません。
ただ、初心者の方ほど「NISAを使うかどうか」だけでなく、「NISAで何を買うのか」を丁寧に考えることが大切です。
非課税という仕組みは、利益が出たときに力を発揮します。
反対に、損失が出た場合は、その損失を課税口座の利益と相殺できません。
だからこそ、NISAでは短期間で大きな利益を狙うよりも、自分が長く持ち続けられる商品かどうかを考えることが大切になります。
投資額についても同じことがいえます。生活費、近いうちに使う予定のお金、急な出費に備えるお金まで投資に回してしまうと、値下がりしたときに困りやすくなります。
まずは預金で生活の土台を整える。
そのうえで、すぐには使わないお金の一部を投資に回す。
このくらいの距離感から考えると、NISAとも落ち着いて付き合いやすくなります。
毎月の家計で考えても、長く使う家電を選ぶときには、値段だけでなく、使いやすさや故障しにくさも見ますよね。
投資もそれに少し似ています。
「今すぐ大きく増えるか」だけでなく、「自分が不安になりすぎずに続けられるか」という視点が大切です。
少し値下がりしただけで夜も気になる人もいれば、長い目で見られる人もいます。
どちらが良い悪いではありません。
自分が不安になりすぎない金額で始めること。
わからない商品には無理に手を出さないこと。
短期間で結果を求めすぎないこと。
そうした姿勢が、NISAを使ううえでも大切になります。
まとめ：NISAはメリットだけでなく、損失時の扱いも知っておく
NISAは、投資で得た利益が非課税になる制度です。
このメリットは大きく、長期的に資産形成を考える人にとって、検討する価値のある制度です。
ただし、NISAには注意点もあります。
NISA口座で損失が出ても、その損失を課税口座の利益と相殺することはできません。
さらに、課税口座のように損失を翌年以降へ繰り越すこともできません。
つまりNISAは、利益が出たときには有利ですが、損失が出たときには税金面で不利に感じる場面があります。
だからこそ、「NISAだから安心」「非課税だから何を買ってもよい」と考えるのではなく、仕組みを知ったうえで使うことが大切です。
投資には、良い面も注意点もあります。
不安を完全になくす必要はありません。
まずは、不安の正体を少しずつ知っていくことが第一歩です。
NISAを使うかどうかを急いで決める必要はありません。
自分の生活費、預金、将来使う予定のお金、そして投資に回してもよい金額を整理しながら、自分に合った距離感を考えてみてください。
投資は、誰かに急かされて始めるものではありません。
仕組みを知り、リスクを理解し、自分のペースで向き合うことが大切です。
※本記事は2026年6月時点で確認できる公的情報をもとに作成しています。
NISAは税制に関わる制度のため、実際にご判断される際は、金融庁や国税庁の最新情報もあわせてご確認ください。
